Gli imprenditori si ricomprano la maggioranza di Sicer, con il supporto di Ardian (minoranza). Exit per Azimut Demos 1

Cambio di controllo per Sicer, produttore italiano di prodotti chimici speciali per la smaltatura e la decorazione della ceramica. A vendere la maggioranza è il fondo di private equity Demos 1 gestito da Azimut Libera Impresa sgr (Gruppo Azimut), che aveva acquisito il 65% del capitale con gli imprenditori Gli imprenditori Gianfranco Padovani (presidente esecutivo) e Giuliano Ferrari (ceo) che erano rimasti soci (si veda altro articolo di BeBeez). Ora Padovani, Ferrari e Marco Eumenidi (responsabile commerciale) sono saliti in maggioranza, con il supporto di Ardian, che ha comprato una minoranza (si veda qui il comunicato stampa).

Per Ardian hanno agito Marco Molteni, Giacomo Brettoni, Elisabetta Bozzoni Pantaleoni ed Edoardo Munari. M&A (Buy side): Mediobanca. Legal advisor: PedersoliGattai e Studio legale Sutich Barbieri Sutich. Business due diligence: Advancy. Financial due diligence: KPMG. Tax due diligence: Gitti&Partners, Abaco Commercialisti Associati e Poggi&Associati. ESG due diligence: Ramboll. Insurance dd: Mactavish. Per Azimut hanno agito DC Advisory per gli aspeti finanziari e Studio Giovannelli e Associati per quelli legali, mentre per Sicer hanno agito OC&C come business advisor e EY sul fronte finanziario,

Fondata nel 1993 e con sede a Fiorano Modenese, Sicer è un player di primo piano nella fascia premium del mercato degli smalti e inchiostri per piastrelle in ceramica. L’azienda è specializzata nello sviluppo e nella produzione di rivestimenti innovativi e ad elevate performance, tra cui fritte, smalti, graniglie e inchiostri. Questi prodotti sono essenziali per il trattamento superficiale delle piastrelle in ceramica di alta gamma, migliorandone le caratteristiche tecniche di durabilità e resistenza nonché l’estetica. Nel corso degli anni l’azienda ha costruito una solida reputazione grazie a un approccio fortemente orientato al cliente, basato su elevato livello di servizio, prodotti di grande qualità, continua innovazione e attenzione alla sostenibilità.
Sicer ha una capillare presenza nei principali distretti globali della ceramica con siti produttivi in Italia, Spagna, Stati Uniti, Messico, India e Indonesia e prevede di chiudere il 2024 con ricavi pari a circa 130 milioni di euro. La società ha chiuso il 2023 con 123 milioni di euro di ricavi, 25 milioni di ebitda e 23,6 milioni di debito finanziario netto (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).

Il presidente esecutivo Gianfranco Padovani ha commentato: “Il sostegno di Ardian sarà fondamentale per raggiungere i nostri ambiziosi piani di crescita. Questo investimento ci permetterà di rafforzare ulteriormente la nostra presenza internazionale, in particolare negli in Nord America e in Asia. Siamo fiduciosi che, con il supporto di Ardian, continueremo a innovare e a fornire un servizio di alta qualità ai nostri clienti. A nome mio, e di tutto il management team, ringraziamo Azimut Libera Impresa per il supporto e la collaborazione negli ultimi 4 anni che sono stati cruciali per il nostro percorso di rafforzamento a livello internazionale, non solo tramite mirati investimenti industriali ma anche grazie ad acquisizioni in paesi strategici che permetteranno di rafforzare ancora di più la leadership globale del Gruppo Sicer”.

A proposito di crescita per linee esterne, ricordiamo che Sicer in passato, già nel maggio 2021 aveva acquisito un impianto produttivo in Spagna, nel cuore del distretto ceramico di Castellón (si veda altro articolo di BeBeez). E nel 2019 aveva rilevato il gruppo Cerev, l’ex Zama Smalti, un piccolo colorificio ceramico specializzato nella decorazione, consolidando la sua leadership internazionale nel settore della decorazione.

L’investimento di Ardian consentirà a Sicer di consolidare ulteriormente la propria posizione nel mercato europeo, in particolare in Italia e Spagna, geografie chiave per le ceramiche di alta gamma. Inoltre, Sicer prevede di espandere la propria presenza negli Stati Uniti e in India, sfruttando l’offerta di prodotti innovativi e le solide relazioni con clienti internazionali. La strategia di crescita dell’azienda prevede il potenziamento delle capacità produttive, lo sviluppo di nuovi prodotti e possibili acquisizioni per rafforzare la propria posizione a livello globale.

“Sicer è un’azienda con un forte potenziale di crescita, un esempio virtuoso di tradizione e innovazione che coniuga know how tecnico e un forte orientamento al cliente. Crediamo nelle sue potenzialità e nella grande esperienza del suo top management di cui condividiamo valori e visione imprenditoriale. Siamo sicuri che
riusciremo insieme ad arrivare a grandi risultati”, ha detto François Jerphagnon, membro dell’executive committee e managing director di Ardian France.

E Marco Molteni, managing director di Ardian Expansion, ha concluso: “Siamo felici di cominciare a lavorare con Sicer, un’eccellenza italiana che ha già conquistato una importante fetta del mercato internazionale e che confidiamo continuerà a crescere, anche grazie al nostro network globale, confermandosi sempre più come partner mondiale di riferimento per il settore ceramico. La nostra strategia si concentrerà sullo sviluppo di nuovi prodotti e sull’espansione internazionale; intendiamo affiancare gli imprenditori in questo viaggio, offrendo tutto il nostro supporto”,

Ardian e le sue società partecipate
sono monitorati da BeBeez Private Data,
il database del private capital di BeBeez, supportato dal fondo FSI

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